Guide sur les stratégies d’investissement en actions, de l’investissement value à l’investissement passif

Buy and hold : Investir à long terme

Il s’agit d’une stratégie d’investissement en actions privilégié par les investisseurs à long terme. En effet, elle consiste à acheter et à conserver des actions sur une longue période, généralement plusieurs années, voire plusieurs décennies. L’idée derrière cette stratégie, c’est de profiter des tendances générales du marché boursier pour générer des rendements importants sur le long terme.

Ceux qui utilisent cette stratégie se concentrent sur des entreprises solides et bien gérées, dont les perspectives de croissance sont bonnes à long terme. Ils ne cherchent pas à chronométrer le marché et privilégient une approche disciplinée et patiente. Le buy and hold est une stratégie d’investissement simple et accessible à tous.

Pour mettre en place ce type de stratégie d’investissement en actions, il est important de suivre certaines étapes :

1. Déterminer votre profil d’investisseur et vos objectifs financiers.
2. Choisir des actions solides et bien gérées dont les perspectives de croissance sont bonnes à long terme.
3. Diversifier votre portefeuille en investissant dans un large éventail d’actions.
4. Investir régulièrement, même en période de baisse du marché.
5. Rester patient et discipliné, et ne pas céder à la panique en cas de volatilité du marché.

Cependant, le buy and hold n’est pas absolu. Il faut considérer certaines limites. En effet, le marché boursier peut être volatil à court terme, et les investisseurs buy and hold peuvent subir des pertes temporaires. D’autant plus qu’il n’y a aucune garantie que le marché boursier augmentera à long terme.

Investissement value : Miser sur les valeurs sous-estimées

Parmi les stratégies des plus utilisées, il y a l’investissement value. Celui-ci vise à acheter des actions dont le prix est considéré comme inférieur à leur valeur intrinsèque. L’idée est de profiter des inefficiences du marché pour acheter des actions qui ont été injustement boudées par les investisseurs.

Les investisseurs s’appuient sur une analyse fondamentale approfondie pour identifier les actions sous-estimées. Ils examinent divers facteurs, tels que le bilan de l’entreprise, ses résultats financiers, ses perspectives de croissance et son management. Il s’agit d’une approche à long terme nécessitant de la patience et de la discipline.

Voici les étapes pour adopter une stratégie d’investissement value :

1. Identifier les entreprises sous-évaluées : Recherchez des sociétés dont le prix des actions semble inférieur à leur valeur intrinsèque basée sur des analyses fondamentales.
2. Analyser les fondamentaux : Étudiez les bilans, les comptes de résultats, les flux de trésorerie, les ratios financiers, et les perspectives de croissance de l’entreprise.
3. Évaluer la marge de sécurité : Déterminez la différence entre le prix actuel de l’action et sa valeur estimée pour évaluer le potentiel de risque/récompense.
4. Considérer le management : Évaluez la qualité du management de l’entreprise, sa gouvernance, et sa capacité à naviguer à travers les défis du marché.
5. Investir avec patience : Soyez prêt à conserver vos investissements pendant une longue période, le temps que la valeur intrinsèque de l’action se réalise sur le marché.
6. Réévaluer périodiquement : Revoyez régulièrement vos investissements Value pour vous assurer qu’ils restent alignés avec votre stratégie et les fondamentaux de l’entreprise.

Pour approfondir votre compréhension de l’investissement value et découvrir des stratégies pour intégrer cette approche dans votre portefeuille, visitez notre guide sur stratégies d’investissement et explorez également les actions de croissance vs actions de valeur pour comparer les approches.

Investissement growth : Privilégier la croissance future

Une autre stratégie d’investissement en actions très prisée, l’investissement growth ou de croissance. Celle-ci vise à acheter des actions d’entreprises dont la croissance future est attendue supérieure à la moyenne du marché. Ces sociétés, souvent situées dans des secteurs tels que la technologie, la santé ou les énergies renouvelables, sont caractérisées par des innovations révolutionnaires ou des modèles d’affaires disruptifs.

Cette stratégie privilégie le potentiel de gain en capital plutôt que le rendement des dividendes, car ces entreprises réinvestissent généralement leurs bénéfices dans la croissance future. Les investisseurs doivent être prêts à assumer un risque plus élevé et une volatilité accrue, compte tenu des attentes ambitieuses du marché en matière de croissance.

Voici les étapes pour adopter une stratégie d’investissement growth :

1. Identifier les secteurs à forte croissance : Recherchez des industries innovantes avec un potentiel de croissance élevé, comme la technologie, la santé ou les énergies renouvelables.
2. Analyser les entreprises : Évaluez les entreprises au sein de ces secteurs en termes de croissance du chiffre d’affaires, de l’innovation, et de la part de marché.
3. Examiner les perspectives de croissance : Vérifiez les prévisions de croissance à long terme de l’entreprise et sa capacité à maintenir un avantage concurrentiel.
4. Évaluer la solidité financière : Assurez-vous que l’entreprise dispose de finances saines pour soutenir sa croissance, y compris un bilan solide et un flux de trésorerie positif.
5. Investir à un prix raisonnable : Même si une entreprise a un fort potentiel de croissance, assurez-vous de ne pas payer un prix excessivement élevé pour ses actions.
6. Surveiller et réévaluer régulièrement : Suivez de près les performances de l’entreprise et soyez prêt à ajuster votre portefeuille en fonction de l’évolution des conditions du marché et des performances de l’entreprise.

Pour une exploration plus détaillée de l’investissement growth et pour comprendre comment cette stratégie s’inscrit dans votre portefeuille, consultez notre section sur les stratégies d’investissement. Pour une comparaison directe avec l’investissement value, jetez un œil à actions de croissance vs actions de valeur.

Investissement en dividendes : Générer un revenu régulier

Cette stratégie attire les investisseurs à la recherche d’une source de revenus stable et prévisible. Cette stratégie se concentre sur l’achat d’actions d’entreprises qui versent régulièrement des dividendes élevés, souvent issues de secteurs matures et financièrement solides tels que les biens de consommation, les services publics et l’énergie.

Les investisseurs en dividendes privilégient les entreprises avec un historique de paiement de dividendes constant et la capacité de les augmenter au fil du temps. Bien que cette approche puisse offrir un flux de revenus passifs, elle nécessite une analyse minutieuse de la viabilité à long terme des dividendes de l’entreprise, en tenant compte de son ratio de distribution et de sa santé financière globale.

Il existe plusieurs méthodes d’identification des actions à dividende attractives :

• L’analyse du ratio de distribution : Un ratio de distribution inférieur à 50 % est généralement considéré comme un bon signe.
• L’analyse du taux de croissance des dividendes : Un taux de croissance des dividendes supérieur à la moyenne du marché est un bon signe.
• L’analyse de la solidité financière : Il est important de s’assurer que l’entreprise est capable de continuer à verser des dividendes à l’avenir.

Il est important de noter qu’il n’y a pas de recette magique pour identifier les actions à dividendes attractives.

Pour des conseils sur la manière de construire un portefeuille axé sur les dividendes et pour comprendre les nuances de cette stratégie, explorez notre section sur les stratégies d’investissement. Pour plus d’informations sur la diversification de votre portefeuille, consultez également investissement diversifié.

Investissement passif : Suivre les indices boursiers

Quant à l’investissement passif, celui-ci consiste à construire un portefeuille qui réplique les indices du marché, minimisant ainsi les transactions et les frais de gestion. Cette stratégie repose sur la conviction que le marché est efficace à long terme, rendant difficile de surpasser régulièrement les indices de référence.

Les instruments privilégiés dans cette approche incluent les fonds indiciels et les fonds négociés en bourse (ETF), qui offrent une exposition diversifiée à un large éventail de valeurs avec un seul investissement. L’avantage principal réside dans les faibles coûts et la simplicité de gestion, ce qui en fait une option attrayante pour les investisseurs souhaitant une approche « main libre ».

Pour approfondir les principes et les avantages de l’investissement passif, et découvrir comment l’intégrer dans votre stratégie globale, visitez notre guide complet sur les stratégies d’investissement et renseignez-vous sur l’investissement diversifié pour comprendre comment cette méthode s’intègre dans une stratégie d’investissement équilibrée.

Tableau récapitulatif des différentes stratégies d’investissement en actions :

FAQ : sur les stratégies d'Investissement

Quels sont les stratégies d'investissement ?

Les cinq principales stratégies d'investissement (Graham)

• Le trading en général.
• Le trading sélectif.
• Le « buy low, sell high »
• La sélection « Long-pull »
• Les « bargain purchases»
• La préservation du capital.
• La balance.
• La croissance du capital.

Quels sont les trois types d'investissement ?

Il existe trois types d'investissement selon le plan comptable général : l'investissement corporel, l'investissement incorporel et l'investissement financier.

C'est quoi l'investissement stratégique ?

Certains investissements sont stratégiques, ils ont pour vocation de soutenir la croissance par l'augmentation des ventes et in fine l'augmentation du profit. Une entreprise qui réalise un investissement stratégique cherche en premier lieu à identifier et à exploiter des synergies avec son acquisition.

Quels sont les principaux critères de choix d'investissement ?

On compte cinq critères usuels à déterminer pour chaque investissement : valeur nette (VN), valeur actuelle nette (VAN), indice de profitabilité (IP), délai de récupération (DR ou pay-back) et taux interne de rentabilité (TIR). Les critères de rentabilité sont déterminés par une analyse actuarielle.

Quelle est la meilleure stratégie d'investissement ?

Le réflexe serait de se tourner vers les actions. Pourtant, les marchés ne sont pas encore stables et un retournement est possible à tout moment. La meilleure stratégie d'investissement repose donc sur la diversification afin de se prémunir contre toute nouvelle crise financière ou sanitaire.